ファイナンシャルタイムズは、取引の流動性を、特定の証券や商品の交換がいかほど容易か、あるいは楽器を現金化して撤退することの容易さなどを定義してある。これは、取引の過程における各商品のリライアビリティと価格を考慮に入れています。
金融取引が、はたらく部品とその性能に影響を与える複数の要素を持つエンジンです場合、流動性はそれを動かすオイルだ。安価で容易に入手できる流動性の形の良好で清潔な油は、リスクが少なく、より迅速で円滑な取引を意味します。
デビットカード購入や紙小切手預金ものの日常的な取引では、通常、金融取引は単一の通貨で実行され、取引の各当事者が保有する口座残高に対して承認されるため、流動性は良い。しかし、インターナショナルまたは国境を越えた取引の流動性を評価すると、石油は薄くなり、パフォーマンスは低下します。
国際取引は、国固有の規制や通貨のために、もはやハードルと遅延に直面してある。とある通貨を別の通貨に交換すると、価格と時間の差異が発生し、両替の両側の価格に影響を与えるケー。これにより、取引のリライアビリティ、したがって流動性が損なわれ、リスクとコストが増加します。
その結果、金融機関は、その国の通貨で取引の両側にノストロ口座を事前に入金する必要があります。これらの勘定残高は現地通貨で取引する当事者のリスクを低下させることにより流動性を向上させる。
しかし、これらのアカウントは高コストになります。 2016年のマッキンゼーのグローバルペイメント報告によると、世界中のこれらの口座には約5兆ドルのドルが滞留してあり、再び生産的方法で使える資本を抱えてある。また、取引量に見合った残高を確保するため、積極的に管理する必要があります。
これらの口座を世界中に保持するコストと複雑さは、ほんの一部の銀行がグローバルな取引を処理できる理由の1つです。世界中のnostroアカウントを維持する負担は、ほとんどの組織にとって単純に持続不可能です。小規模から中規模の銀行や決済代行業者は、大規模な兄弟の国際取引システムによるための代金を払う。
これらの国境を越えた取引では、デジタルアセットにおいてコストを削減し、流動性のスピードを向上させることができます。これは、為替相場が厳しく、取引量が少ない新興市場で一際当てはまります。
企業向けに設計されたデジタル資産は、ノストロの勘定に代わるもので、オンデマンドの流動性を提供することができます。これは、デジタルアセットが普遍的な通貨として機能し、必要な現地通貨に即座に安価に支払いを変更するために可能です。
こういう機能は、トランザクション全体のコストを押し下げるだけでなく、リアルタイムに交換をスピードアップすることができます。このようにして、デジタル資産は取引のパフォーマンスを決めるオイルまたは流動性になります。
銀行や支払いの提供者は、世界中のノストロの口座に資金を提供することを通常約束する資産を解放することができます。さらに、銀行や決済業者は、通常は取引を中止する結果、国際的な支払いを直接できます。
成功するためには、デジタルアセットはトランザクションを迅速に解決するように設計されなければなりません。たとえば、Bitcoin(BTC)は価値のおっきいストアですが、トランザクションを完全に解決するのに1時間以上陥る可能性があるため、トランザクションには適していません。また、1秒あたり16トランザクション(TPS)の容量も制限されてある。
対照的に、XRPもののデジタル資産はほんの一瞬で解決し、1,500 TPSを処理することができます。これはVisaやその他のカードネットワークと同等のスループットだ。これは、国際取引に流動性を提供するために企業向けに特別に作成されたXRPであるためだ。
スピードと音量は非常に重要です。取引が高速ほど、送信者はボラティリティリスクから保護され、受信者は完全に決済された資金を一層迅速に得ることができます。スループットが大きいため、すべての市場ユーザーにとって再び安定した取引量が得られます。
RippleのxRapidソリューションは、オンデマンド流動性を提供するためにXRPを独自に使用しています。 xRapidは、通貨間のリアルタイムで低コストな取引を促進することにより、リスクを軽減し、エンタープライズクライアントのクロスボーダー支払いの可能性を完全に引き出します。